科技金融探(tàn)索(suǒ)服务新路径
12月23日
作为推动(dòng)科技创新的重要引擎(qíng),科(kē)技金融(róng)是中(zhōng)央金融工作会议提出(chū)的“五篇(piān)大文章”之一(yī)。
近日,国家金融监(jiān)督管理总局党委书记、局(jú)长李云泽表示,做好“五篇大文章”是金融业责(zé)无旁贷的重要使(shǐ)命,银行(háng)保险机构(gòu)要立(lì)足职责定位,深入探索(suǒ)金融服(fú)务新质生(shēng)产(chǎn)力的新路径新模式,开(kāi)发(fā)适配性强(qiáng)的金(jīn)融产品,提(tí)高金融服务水平,全力支持科技创(chuàng)新、绿(lǜ)色发展、新兴产业和(hé)未来产业。目前,金融服务(wù)科创企业还存在哪些难点?如何引导金融呵护(hù)科创企业发展?
加大信贷供给
今年(nián)以来,国家金融监督管理(lǐ)总局会同相关(guān)部门不(bú)断完善金融支持科技(jì)创新的政策(cè),丰(fēng)富(fù)金(jīn)融支持工具,引导银行业加力服务科技型企业。无论是信贷产品创新(xīn),还(hái)是一(yī)揽子金融(róng)服务模式,都旨在(zài)提(tí)升金融服务(wù)科创企(qǐ)业的针对性有效性。
为扎实(shí)做好科技金融(róng)大(dà)文章,推(tuī)动银行业(yè)加大科技型企业金融供给与(yǔ)服(fú)务,中国人民银行、金融监管总局等(děng)部门(mén)于近日联合印发《关于扎实(shí)做好科技金(jīn)融大文(wén)章(zhāng)的(de)工作方(fāng)案》,围绕培育支持科技创新的金(jīn)融市(shì)场生态(tài),提出一(yī)系列有针对(duì)性的工作举措。此外,今年5月份(fèn),金融监管总(zǒng)局发布《关于银(yín)行业保险业做好金融“五(wǔ)篇大(dà)文章”的指(zhǐ)导意见》提(tí)出,未来5年(nián),银行业保险业多层次、广覆盖、多样(yàng)化、可持续(xù)的“五篇大文(wén)章”服务体系基本形成,相关工作机制更加完善、产品更(gèng)加丰富(fù)。今(jīn)年1月份,金(jīn)融监管总(zǒng)局发布《关于加强(qiáng)科(kē)技型(xíng)企业全(quán)生命周期金(jīn)融服务的通知(zhī)》,引导银行机构(gòu)把更多金融资(zī)源用(yòng)于促进(jìn)科技创新,不(bú)断提(tí)升金融支(zhī)持科技型企业质(zhì)效(xiào)。
中国(guó)银行研究院研究员(yuán)叶银丹表(biǎo)示,通过一系列金融监管政策的(de)引导(dǎo)和激励,如(rú)税收优惠、融资对接等措施,为科创企(qǐ)业融资(zī)提供了良(liáng)好(hǎo)的政策环境,有助于吸引更多的(de)金融资源投入科技创新领域,增强金融支持精准性和(hé)可持续(xù)性,加速推进(jìn)科技成果转化和科创产业进程。
金融(róng)监管部门和银行机构深化金融(róng)供给侧结(jié)构性改革,切实把“五(wǔ)篇大文章”落(luò)地落细,提高金融(róng)服务实体经济的(de)质量(liàng)和(hé)水平。2024年一(yī)季度金融机构贷(dài)款投向统计报告显示(shì),贷款支持(chí)科创企业力度较大(dà)。2024年(nián)一(yī)季度末,获得贷(dài)款支(zhī)持的科技型中小企(qǐ)业21.73万家,获贷率47.9%,比上年末高1.1个百分点。科技型中小企业本外币贷款余额2.7万亿元,同比增长(zhǎng)20.4%,比同期(qī)各项(xiàng)贷款(kuǎn)增速高11.2个百分(fèn)点。
兴业(yè)研究公司(sī)金融监管高(gāo)级研究(jiū)员陈(chén)昊表示(shì),对于金融机构自身而言,在我国经济(jì)增(zēng)长换(huàn)挡的背景(jǐng)下,银行业亟需寻找未来资产投放的“蓄水池(chí)”,作为国家政策支(zhī)持重点(diǎn)的科技创新(xīn)领域需要大量融资支持(chí)。在此(cǐ)背(bèi)景下,银行等金融机(jī)构(gòu)有(yǒu)效拓展科技企业融(róng)资,向科技创新领域注入(rù)大(dà)量资金,不仅(jǐn)契合了(le)国(guó)家政策导向,也能够解决好金融(róng)机构所面(miàn)临的息差承压等问(wèn)题,成为我(wǒ)国未来科技创新的(de)重要动力。
瞄(miáo)准融资痛点
发展科技金融并非易事,部(bù)分(fèn)中小微科创企业时常面临融资难、融资贵的(de)难(nán)题。银行传统贷款按期还本付息模式与科创企业融(róng)资偏好之间不(bú)匹配,使(shǐ)得科(kē)创企业时常面临(lín)融资困境。
陈昊表示(shì),从(cóng)传统的授信审(shěn)批和贷款发(fā)放(fàng)模(mó)式来看(kàn),对于缺(quē)乏财务记录和(hé)信(xìn)用记(jì)录的初创型(xíng)企业而言(yán),银行往往会要求(qiú)企业给予(yǔ)抵押物(wù)或由其(qí)他主体(tǐ)进行担(dān)保。然而对于“轻资产”的科创企业而言,其往往又(yòu)缺乏银行普遍(biàn)接受(shòu)的不动(dòng)产(chǎn)抵质押物。由此,传统的偏(piān)重抵质押(yā)、担保或信(xìn)用记录、财务记录的银行授信和贷款(kuǎn)模式难以契合科创企业的实际情况。
从科(kē)创企业自(zì)身特点(diǎn)分析来看,叶银(yín)丹表(biǎo)示(shì),科创企业面临较高的(de)技术风险和(hé)市场风险,金(jīn)融机构在风险识别和管理上存在挑战,这使得银行和(hé)保险公司在提供融资时更为谨慎,限制(zhì)了科创企业的融资(zī)渠道、额(é)度。科创企业在融资时往往依(yī)赖有限的几种传统金融产(chǎn)品,导致融资结构单一,难(nán)以(yǐ)满足短时间内(nèi)的融资需求。
专(zhuān)家表示,从多地破解融资痛点的角度来(lái)看,近(jìn)年(nián)来在监管部门的引导下(xià),银行机构采取了(le)多种方式破解科创企业(yè)融资痛(tòng)点,尤其是打破(pò)银企之间存在的信息不对(duì)称问题。在广西(xī)南(nán)宁市(shì),为(wéi)了更好(hǎo)地支(zhī)持(chí)科创(chuàng)企业发展,当地银行机构与税务部门深化数据共享,帮助科(kē)创(chuàng)企(qǐ)业依托纳税(shuì)信用快速从银(yín)行(háng)机构融资,实(shí)现税银企高效(xiào)联动。“得益于(yú)‘银税互动’平(píng)台(tái)的(de)数据共享,桂林银行(háng)南宁分行及时为我(wǒ)们授信250万元的信用贷款,有效缓解了科研资金压力(lì)。”广(guǎng)西翔腾信息科技有(yǒu)限公司(sī)财务(wù)经理苏静媛(yuán)表(biǎo)示(shì)。近年来,桂林银行南(nán)宁分(fèn)行推出(chū)信用贷款、知识(shí)产权质押等(děng)科(kē)创系列信贷产品,精(jīng)准清除科创小微企业融资路(lù)上(shàng)缺少抵押资产的障碍,全面提升金融服(fú)务科创(chuàng)企(qǐ)业的含金量。
叶银丹表示,银行机构与科创企业之间(jiān)要增强信息共享(xiǎng)与(yǔ)透明度,有助于银行机构准确评(píng)估科(kē)创(chuàng)企业的(de)信用和创新能力,为后续提供(gòng)个性化的金融产品提供(gòng)依据。目前(qián),我国正在加快推进建立(lì)信息共享(xiǎng)平(píng)台,如全(quán)国一(yī)体化融资信用服(fú)务平(píng)台(tái),可以加强水电气、社保、公积金等信(xìn)息的归集共享,从而降低信息不对称性,提高融资效率;对银行来说,还应加快金融产品和服务创新,通过信贷、股权、债(zhài)券承销等多种(zhǒng)方(fāng)式为科创企(qǐ)业提(tí)供金(jīn)融支持。
细化多元服务
信(xìn)贷力量呵护科创企业成长不是一(yī)锤(chuí)子(zǐ)买卖(mài)。近(jìn)年来,银行机构(gòu)不断探索金(jīn)融支持(chí)科创的新(xīn)路(lù)径,逐渐(jiàn)形(xíng)成科技型企业全生命周期(qī)金融(róng)服务(wù),即构建覆盖科技型企业从初(chū)创到(dào)成熟的(de)全(quán)周期(qī)金融(róng)支持体系(xì),实(shí)现(xiàn)金(jīn)融资源(yuán)与科技需求的(de)有效对(duì)接。
业(yè)内人士表示,金(jīn)融赋能科创(chuàng)的举措不能一成(chéng)不变,而应在结合企业不同成长阶段的基(jī)础上细分服务。浙江农商联合银(yín)行辖内龙港农商银行相关负(fù)责人表示,该行积极(jí)贯彻落实金融监管政策,打好(hǎo)金融服务科(kē)创企业“组合拳”。一是以“一企一策(cè)”差异化经营策略,打(dǎ)造初创期、成长期等阶(jiē)段的小微企业专属金融服务方案。二是打造多元(yuán)化信贷产品,加快科创指数、知识产权质押(yā)等贷款投放,为科(kē)创小微企(qǐ)业提供信贷支持(chí)。三是将科创小微企业(yè)纳入(rù)网(wǎng)格化服务,采取专职团队、专人模式定点(diǎn)常态化走访(fǎng)对接,帮助科创企业(yè)“懂(dǒng)金(jīn)融、用金融(róng)”。
值得注意(yì)的是,金融服(fú)务科创也离不开良好的融资(zī)发(fā)展(zhǎn)环境(jìng)。记者了解到,多(duō)地有关(guān)部门(mén)和银行机构通过搭建多维(wéi)度、多层次的融资服务体(tǐ)系(xì),推(tuī)动(dòng)科技(jì)与金融双向(xiàng)奔赴。
在四川省,成都市新都区政务(wù)服务管理(lǐ)和行政审批局积极搭建政银企(qǐ)服务平台,架好企业与(yǔ)金融(róng)机构之间的(de)桥梁,促进科技(jì)金融支撑(chēng)当(dāng)地航空(kōng)产(chǎn)业(yè)链上(shàng)的科创企业发展。“我(wǒ)们(men)为新都区航空(kōng)科(kē)创中(zhōng)心的科创企业开展整体授信,目(mù)前入驻该中心的成都承奥科(kē)技(jì)有限公司已获得200万元的‘航空贷’,后续将不断优化(huà)信贷投放机制,更好满足科创企业金融需求。”中国(guó)银行新都支行客户经理吴询表示。
在浙江省,嘉兴经济技术(shù)开(kāi)发区塘汇街道(dào)与浙(zhè)江禾城农(nóng)商银行设立“金融指(zhǐ)导员”助企机制(zhì),对辖内制造业企业开展融(róng)资需求摸底等全流程金融服务。今年(nián)以来,该行还通过单列信贷规模(mó)、推出(chū)“专精(jīng)特(tè)新”企业专项(xiàng)惠企服(fú)务、匹配差异化利率定价(jià)等方式,加大科创企业服(fú)务力度。
不同阶(jiē)段的科技型企业,其所需要和适(shì)配的(de)融(róng)资(zī)方案有(yǒu)较大的差异,银(yín)行机构应探索更多举措(cuò)服务科创。招联首席研究员董希淼表示(shì),各级政府和金融(róng)管理(lǐ)部(bù)门应(yīng)协同发(fā)力、综合施策,为金融(róng)服务科(kē)技(jì)型企业创造良好的(de)制(zhì)度环境,推动科技金(jīn)融健康发展,更好(hǎo)地防范科技金融(róng)风险。比如,建立健全企业、金融机构、政府(fǔ)各方责(zé)任(rèn)共担和损失分担机制。加快(kuài)出(chū)台相关标准,包括科创企业认定标准、认股权(quán)证业务(wù)标准等(děng),为金融机构服务(wù)科技型企业创造更好条件(jiàn)。
银(yín)行优化服务机制,促进信贷资源精准(zhǔn)赋能科创企业,贷后管理也是做好科技金融服务(wù)不可或(huò)缺的一环。叶银丹建议,银行需建(jiàn)立严格的贷后跟踪和管理(lǐ)机制,实时监控科创企(qǐ)业的财务状(zhuàng)况、经营活(huó)动和市场变化,及(jí)时发现潜(qián)在(zài)风险并采(cǎi)取措施。对于初(chū)创期(qī)和成长(zhǎng)期的科技(jì)型企业,银行应提供财务顾(gù)问服务,辅助企业优(yōu)化资金(jīn)使用(yòng)效率,实现风险(xiǎn)与收益的平衡,促(cù)进科技(jì)型企业成(chéng)长(zhǎng)壮大。